Στα τέλη της δεκαετίας του 1990, κατά τη διάρκεια της ασιατικής χρηματοπιστωτικής κρίσης, ο ινδονησιακός τραπεζικός τομέας κατέρρευσε ουσιαστικά. Το κραχ της ρουπίας τράβηξε την αυλαία και αποκάλυψε ότι οι ισολογισμοί πολλών τραπεζών ήταν γεμάτοι με επισφαλή δάνεια. Πολλοί από αυτούς υποχώρησαν ή χρειάστηκε να διασωθούν και να ανακεφαλαιοποιηθούν από την κυβέρνηση. Τέσσερις τέτοιες χρεοκοπημένες κρατικές τράπεζες συγχωνεύτηκαν σε μια νέα οντότητα το 1998, η οποία μετονομάστηκε σε Bank Mandiri. Σήμερα, η Bank Mandiri είναι η μεγαλύτερη τράπεζα στην Ινδονησία με 138 δισεκατομμύρια δολάρια ενεργητικού και καθαρό εισόδημα το 2023 περίπου 3,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Ο τραπεζικός τομέας της Ινδονησίας κυριαρχείται από κρατικές τράπεζες και έχει ανακάμψει αρκετά καλά από την κούραση της ασιατικής χρηματοπιστωτικής κρίσης. Οι τρεις μεγαλύτερες κρατικές τράπεζες της χώρας είναι η Bank Mandiri, η Bank Rakyat Indonesia και η Bank Negara Indonesia. Η κυβέρνηση κατέχει μεταξύ 57 και 60 τοις εκατό του καθενός, με το υπόλοιπο να ανήκει στο κοινό.

Το 2023, το συνδυασμένο ενεργητικό αυτών των τριών τραπεζών ήταν 335 δισεκατομμύρια δολάρια και είχαν σωρευτικό καθαρό εισόδημα 9,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ως σημείο αναφοράς, η μεγαλύτερη ιδιωτική εμπορική τράπεζα στην Ινδονησία είναι η Bank Central Asia , η οποία είχε 3 δισεκατομμύρια δολάρια σε κέρδη και 90 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία το 2023.

Τι κρύβεται λοιπόν πίσω από την άνοδο των τραπεζών της Ινδονησίας; Μια προφανής απάντηση είναι ότι η πανδημία ανέβασε σημαντικά το εθνικό ποσοστό αποταμίευσης. Σύμφωνα με την Παγκόσμια Τράπεζα, το 2019 η ακαθάριστη εθνική αποταμίευση στην Ινδονησία ήταν 31 τοις εκατό του ΑΕΠ . Μέχρι το 2022, είχε εκτοξευθεί στο 37%. Αυτό σημαίνει ότι οι άνθρωποι αποταμίευαν περισσότερο από το εισόδημά τους, συχνά με τη μορφή τραπεζικών καταθέσεων.

Όταν οι τράπεζες συλλέγουν περισσότερες καταθέσεις, μπορούν να εκδώσουν περισσότερα δάνεια, και αυτό γενικά οδηγεί σε υψηλότερα κέρδη, με την προϋπόθεση ότι τα δάνεια έχουν αναληφθεί σωστά. Η ανάπτυξη των καταθέσεων έχει επιβραδυνθεί τώρα που τελείωσε η πανδημία, αλλά το ποσοστό αποταμίευσης εξακολουθεί να κινείται ανοδικά. Η Τράπεζα Mandiri, για παράδειγμα, είδε την καταθετική της βάση να αυξάνεται κατά 4% το 2023.

Ωστόσο, οι αυξημένες αποταμιεύσεις είναι μόνο ένα μέρος της εικόνας. Ένας άλλος σημαντικός παράγοντας είναι ότι αυτές οι οικονομίες ανακυκλώνονται σε παραγωγικές επενδύσεις. Όχι μόνο οι τράπεζες της Ινδονησίας δίνουν περισσότερα δάνεια τα τελευταία χρόνια, πολλά από αυτά τα δάνεια χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση πραγμάτων όπως οι υποδομές ή για την παροχή κεφαλαίου κίνησης για την ανάπτυξη των επιχειρήσεων.

Στην Ινδονησία, οι μεγάλες τράπεζες συνήθως δεν χορηγούν πολλά καταναλωτικά δάνεια ή στεγαστικά δάνεια. Μία από τις μικρότερες κρατικές τράπεζες της Ινδονησίας ονομάζεται BTN και επικεντρώνεται ειδικά στα στεγαστικά δάνεια. Το 2023, η BTN κατέγραψε καθαρά κέρδη 245 εκατομμυρίων δολαρίων σε περιουσιακά στοιχεία 29 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό δεν είναι κακό, αλλά επισκιάζεται από μια τράπεζα όπως το Mandiri, η οποία ασχολείται ενεργά με τη βιομηχανική ανάπτυξη και τις υποδομές και συχνά δανείζει σε άλλες κρατικές εταιρείες που αναπτύσσουν μεγάλης κλίμακας εθνικά έργα.

Ωστόσο, οι ινδονησιακές τράπεζες δεν δίνουν μόνο δάνεια. Από την πανδημία, ήταν επίσης απασχολημένοι με την αγορά κρατικών ομολόγων. Κοιτάζοντας ξανά την Τράπεζα Mandiri, η αξία των κρατικών ομολόγων στον ισολογισμό τους αυξήθηκε από 9,3 δισ. δολάρια το 2019 σε 21 δισ. δολάρια το 2022, σημειώνοντας αύξηση 126%.

Κατά τη διάρκεια της πανδημίας, το κράτος αύξησε τις δαπάνες για να αντισταθμίσει την πτώση της οικονομικής δραστηριότητας και αυτό χρηματοδοτήθηκε με την έκδοση δισεκατομμυρίων δολαρίων σε κρατικά ομόλογα. Οι ινδονησιακές τράπεζες, με τις αυξανόμενες καταθετικές βάσεις τους, ήταν σε καλή θέση να απορροφήσουν μεγάλο μέρος αυτού του νέου χρέους. Αυτό, παρεμπιπτόντως, υποτίθεται ότι πρέπει να κάνουν οι τράπεζες σε ένα μετρίως καλά λειτουργικό χρηματοπιστωτικό σύστημα.

Είναι μεσάζοντες, παίρνουν συσσωρευμένες οικονομίες και τις διοχετεύουν σε παραγωγική οικονομική δραστηριότητα. Οι ινδονησιακές τράπεζες είναι αρκετά συντηρητικές από αυτή την άποψη, ειδικά οι κρατικές τράπεζες. Δεν έχουν υψηλή μόχλευση και γενικά τους αρέσει να γεμίζουν την πλευρά του ενεργητικού του καθολικού με παλιά δάνεια και ομόλογα. Τον τελευταίο καιρό, χρηματοδοτούν πολλές υποδομές, βιομηχανική ανάπτυξη και άλλες κρατικές δαπάνες.

Κάτι άλλο που αξίζει να αναφερθεί είναι ότι η ρυθμιστική εποπτεία και διαχείριση του τραπεζικού τομέα της Ινδονησίας είναι πολύ βελτιωμένη σε σχέση με τη δεκαετία του 1990. Εξακολουθούν να υπάρχουν περιπτώσεις οικονομικών παραβάσεων και τσιγκουνιών; Σίγουρα, αλλά είναι πολύ λιγότερο συστημικό, υπάρχει πολύ περισσότερη διαφάνεια και είναι πολύ απίθανο το τραπεζικό σύστημα να είναι γεμάτο με το ίδιο είδος επισφαλών δανείων όπως ήταν κατά την εποχή του Σουχάρτο.

Αυτό σημαίνει ότι οι σταθερές επιδόσεις των ινδονησιακών τραπεζών δεν είναι πιθανώς ατυχές, και η εισερχόμενη διοίκηση της Prabowo Subianto είναι κατά πάσα πιθανότητα να διαχειριστεί τον τραπεζικό τομέα με τον ίδιο σχεδόν τρόπο όπως η προηγούμενη κυβέρνηση. Οι ινδονησιακές τράπεζες βρίσκονται σε πολύ καλή πορεία αυτή τη στιγμή και κανείς, κυρίως ο Prabowo, του οποίου ο παππούς συμμετείχε στην ίδρυση της Bank Negara Indonesia και ο οποίος είναι καλά εξοικειωμένος με το τι συμβαίνει στους Ινδονήσιους προέδρους όταν οι τράπεζες καταρρέουν, δεν θέλει να δει μια επανάληψη του δεκαετία του 1990.