Η Σιγκαπούρη επαινείται συχνά για την οικονομική της ευημερία, την πολιτική σταθερότητα και τη χρηματοοικονομική της διαφάνεια. Ωστόσο, κάτω από αυτή την εκλεπτυσμένη εικόνα, η χώρα έχει γίνει αγωγός για την παγκόσμια ροή τόσο του νόμιμου όσο και του παράνομου κινεζικού κεφαλαίου. Οι πολιτικές ελίτ της παίζουν και τις δύο πλευρές, ενώ διατηρούν τις εταιρικές δομές και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που παρέχουν κάλυψη σε κινεζικές οντότητες –τόσο κρατικές επιχειρήσεις όσο και εγκληματικά συνδικάτα– και άλλους κακούς παράγοντες για το ξέπλυμα κεφαλαίων, την αποφυγή κυρώσεων και τις σκοτεινές οικονομικές συναλλαγές. Το ζήτημα επιδεινώνεται από το περιοριστικό ακαδημαϊκό και δημοσιογραφικό περιβάλλον της Σιγκαπούρης, το οποίο περιορίζει τον έλεγχο αυτών των δραστηριοτήτων.

Οι πολιτικές ελίτ της Σιγκαπούρης έχουν τοποθετήσει προσεκτικά τη χώρα ως ανεξάρτητη από την κινεζική επιρροή, σε αντίθεση με άλλα έθνη της Νοτιοανατολικής Ασίας που ευθυγραμμίζονται ανοιχτά με το Πεκίνο. Η Σιγκαπούρη διατηρεί ισχυρούς δεσμούς ασφαλείας με τις Ηνωμένες Πολιτείες αποφεύγοντας την άμεση αντιπαράθεση με την Κίνα. Αυτή η στρατηγική επιτρέπει στη Σιγκαπούρη να επωφεληθεί οικονομικά από τις κινεζικές εισροές κεφαλαίων, ενώ έχει πρόσβαση στις δυτικές αγορές και διατηρώντας τη στρατηγική της αυτονομία . Για να επιτύχουν αυτή τη λεπτή ισορροπία, οι ηγέτες της Σιγκαπούρης εφαρμόζουν λεπτές διπλωματικές τακτικές, διατηρώντας ισχυρές εμπορικές σχέσεις με την Κίνα, διατηρώντας παράλληλα την πολιτική ρητορική της ουδέτερη . Η Σιγκαπούρη παραμένει στρατηγικά σιωπηλή, καταδεικνύοντας αυτό που ο Μαλαισιανός μελετητής Cheng-Chwee Kuik αναφέρει ως «αντιστάθμιση».

Ενώ περιστασιακά εκφράζει ανησυχία για τις ενέργειες της Κίνας, η Σιγκαπούρη έχει αποφύγει σε μεγάλο βαθμό την άμεση κριτική για τη στρατιωτικοποίηση της Θάλασσας της Νότιας Κίνας από το Πεκίνο και τις παραβιάσεις των ανθρωπίνων δικαιωμάτων στο Xinjiang. Αυτό εγείρει ερωτήματα σχετικά με το εάν οι ανησυχίες της είναι περισσότερο συμβολικές παρά ουσιαστικές. Σε αντίθεση με τους δυτικούς συμμάχους που έχουν λάβει σταθερή στάση ενάντια στις παγκόσμιες φιλοδοξίες της Κίνας, η Σιγκαπούρη έχει διατηρήσει μια πιο προσεκτική προσέγγιση.

Ταυτόχρονα, οι αυστηροί νόμοι της Σιγκαπούρης για τις πολιτικές παρεμβάσεις χρησιμεύουν ως ασφάλιση έναντι της επιρροής του Πεκίνου στην εσωτερική του πολιτική. Σε αντίθεση με τη Μιανμάρ, την Καμπότζη ή το Λάος, όπου η κινεζική επιρροή έχει διεισδύσει βαθιά στους πολιτικούς θεσμούς, η Σιγκαπούρη διατηρεί αυστηρό έλεγχο στις ξένες πολιτικές δραστηριότητες, περιορίζοντας την ικανότητα του Πεκίνου να ασκεί άμεση μόχλευση.

Ωστόσο, αυτή η επιτυχία στη διαχείριση των πολιτικών δεσμών δεν αναιρεί την αυξανόμενη οικονομική αλληλεξάρτηση μεταξύ Σιγκαπούρης και Κίνας. Η λεπτή εξισορροπητική πράξη της Σιγκαπούρης και η προσεκτικά καλλιεργημένη οικονομική φήμη έχουν εκθέσει τα τρωτά σημεία του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος με τρεις τρόπους.

Πρώτον, για δεκαετίες, οι κινεζικές εταιρείες έχουν αξιοποιήσει τους φιλικούς προς τις επιχειρήσεις νόμους της Σιγκαπούρης για να ιδρύσουν θυγατρικές και εταιρείες μπροστά, χρησιμοποιώντας τις ως πύλη προς τις διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές. Αυτή η τακτική, που συχνά αποκαλείται « πλύση στη Σιγκαπούρη », επιτρέπει σε εταιρείες με άμεσους δεσμούς με το Πεκίνο να παρουσιάζονται ως ανεξάρτητες επιχειρήσεις της Σιγκαπούρης, αποφεύγοντας τον ρυθμιστικό έλεγχο στις ΗΠΑ και την Ευρώπη.

Η Σιγκαπούρη φέρεται επίσης να χρησιμοποιηθεί για να παρακάμψει τους εμπορικούς περιορισμούς των ΗΠΑ, επιτρέποντας στις κινεζικές εταιρείες και σε άλλους κακούς παράγοντες να αποκτήσουν εμπορεύματα υπό περιορισμούς . Στις περιπτώσεις περιλαμβάνονται η SenseTime, της οποίας η θυγατρική στη Σιγκαπούρη μπόρεσε να διευκολύνει λύσεις, η Shein , η οποία χρησιμοποίησε τη Σιγκαπούρη για να εκμεταλλευτεί την εμπορική διάταξη «de minimis» και την Corezing International PTE Ltd, η οποία παραβίασε τους ελέγχους των εξαγωγών των ΗΠΑ .

Η εμφάνιση της DeepSeek, μιας κινεζικής startup τεχνητής νοημοσύνης που ανταγωνίζεται το OpenAI, έχει προκαλέσει μια έρευνα στις ΗΠΑ για τον ρόλο της Σιγκαπούρης στις μεταφορές τεχνολογίας. Αν και η Nvidia και η Σιγκαπούρη αρνούνται ότι κινεζικές οντότητες χρησιμοποίησαν τη Σιγκαπούρη για να αποκτήσουν περιορισμένη τεχνολογία Nvidia, οι αρχές της Σιγκαπούρης απήγγειλαν κατηγορίες σε τρία άτομα σε σχέση με δόλιες πωλήσεις τσιπ ημιαγωγών Nvidia, ενισχύοντας τις ανησυχίες σχετικά με την ικανότητα της χώρας να επιβάλει πλήρως τους ελέγχους εξαγωγών.

Σε αντίθεση με την Ταϊβάν , τη Νότια Κορέα και την Ιαπωνία , που έχουν καταστείλει τις κινεζικές προσπάθειες να παρακάμψουν τους εμπορικούς περιορισμούς των ΗΠΑ, η Σιγκαπούρη ήταν σχετικά επιεικής. Η εξισορροπητική της πράξη μεταξύ Ουάσιγκτον και Πεκίνου μπορεί να εξυπηρετεί τα οικονομικά της συμφέροντα, αλλά δημιουργεί κινδύνους για την ασφάλεια των ΗΠΑ και των συμμάχων τους.

Εκτός από κινεζικές εταιρείες, η Σιγκαπούρη χρησιμοποιείται εδώ και πολύ καιρό από κινεζικές τριάδες , συνδικάτα οργανωμένου εγκλήματος με μακρά ιστορία παράνομης δραστηριότητας. Αυτές οι ομάδες χρησιμοποιούν τη Σιγκαπούρη ως ασφαλές καταφύγιο για τη διεξαγωγή παράνομων οικονομικών συναλλαγών ενώ εκμεταλλεύονται τους νόμους περί εταιρικού απορρήτου. Το καλά ανεπτυγμένο τραπεζικό σύστημα της χώρας παρέχει μια βολική κάλυψη για το ξέπλυμα χρήματος, με χαλαρές απαιτήσεις εταιρικής γνωστοποίησης που καθιστούν δύσκολη την ανίχνευση των χρηματοοικονομικών ροών.

Πρόσφατο παράδειγμα είναι η περίπτωση των Zhang Jie και Wu Duanren, οι οποίοι συνελήφθησαν από τις αρχές της Σιγκαπούρης για εμπλοκή τους σε υπόθεση ξεπλύματος βρώμικου χρήματος 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Και οι δύο είναι επιχειρηματικοί συνεργάτες της πρώην δημάρχου των Φιλιππίνων Alice Guo, η οποία έχει τεθεί υπό έλεγχο για την κατασκευή ενός συγκροτήματος απάτης στο Bamban, έναν απομονωμένο δήμο στις Φιλιππίνες. Αν και δεν είναι σαφές εάν ο Guo απέκτησε απευθείας αυτά τα κεφάλαια από τη Σιγκαπούρη, οι περισσότερες επενδύσεις διαδικτυακού τζόγου στις Φιλιππίνες προέρχονται από τα νησιά Κέιμαν και τις Βρετανικές Παρθένους Νήσους – δύο από τους μεγαλύτερους ξένους επενδυτές στη Σιγκαπούρη, που συχνά χρησιμοποιούνται για να κρύψουν τα κινεζικά χρήματα. Παρά το μέγεθος του σκανδάλου, οι αρχές της Σιγκαπούρης απάντησαν με αντιδραστικό και όχι προληπτικό τρόπο, εγείροντας ερωτήματα σχετικά με την προθυμία τους να αντιμετωπίσουν βαθύτερα διαρθρωτικά ζητήματα.

Άλλες εύπορες κινεζικές ελίτ χρησιμοποιούν τη Σιγκαπούρη ως ασφαλές καταφύγιο για να μεταφέρουν περιουσιακά στοιχεία σε ιδιωτικές τράπεζες, πολυτελή ακίνητα και υπεράκτιους λογαριασμούς. Ενώ αυτές οι δραστηριότητες είναι τεχνικά νόμιμες, αξιοποιούνται συστηματικά για την απόκρυψη παράνομων οικονομικών πράξεων. Αυτό αποκαλύφθηκε στην πρόσφατη υπόθεση ξεπλύματος βρώμικου χρήματος 2,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη Σιγκαπούρη, όπου εγκληματίες με άμεσους δεσμούς με την Κίνα χρησιμοποίησαν τη χαλαρή επιβολή της πόλης-κράτους για να καθαρίσουν τα βρώμικα χρήματα μέσω καζίνο , πολυτελών ακινήτων και εταιρειών κοχυλιών .

Δεύτερον, η οικονομική παρουσία της Κίνας στη Σιγκαπούρη έχει αυξηθεί σημαντικά, με την πόλη-κράτος να λειτουργεί ως υπεράκτιος τραπεζικός κόμβος για Κινέζους ιδιώτες που θέλουν να μετακινήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία πέρα από την ρυθμιστική εμβέλεια του Πεκίνου. Πολλές συναλλαγές αφορούν άτομα υψηλής καθαρής αξίας με δεσμούς με το Κινεζικό Κομμουνιστικό Κόμμα, εγείροντας ανησυχίες για τον ρόλο της Σιγκαπούρης στη θωράκιση των κινεζικών ελίτ, που πρέπει να μετακινήσουν χρήματα εκτός Κίνας ή να ξεφύγουν από τον οικονομικό έλεγχο του Πεκίνου. Εν τω μεταξύ, οι υποστηριζόμενες από το κράτος επιχειρήσεις της Κίνας έχουν εδραιώσει τη βάση τους σε βασικούς τομείς όπως τα χρηματοοικονομικά, η τεχνολογία και οι υποδομές, χρησιμοποιώντας τη Σιγκαπούρη ως ουδέτερη βάση για τη διεξαγωγή συναλλαγών που διαφορετικά θα ελέγχονταν εάν κατευθύνονταν απευθείας από την Κίνα.

Οι εταιρίες και οι κρατικές επιχειρήσεις της Σιγκαπούρης που συνδέονται με την κυβέρνηση είναι βαθιά ενσωματωμένες στο οικονομικό τοπίο της Κίνας. Εταιρείες όπως η Temasek Holdings , η GIC, η CapitaLand και η Keppel Corporation έχουν πραγματοποιήσει σημαντικές επενδύσεις στην Κίνα, ενισχύοντας τους οικονομικούς δεσμούς μεταξύ των δύο εθνών.

Η Temasek, το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Σιγκαπούρης, έχει επενδύσει δισεκατομμύρια σε μεγάλες κινεζικές εταιρείες όπως η Alibaba και η Tencent , καθώς και σε κρατικές τράπεζες . Αυτές οι τεράστιες επενδύσεις καθιστούν οικονομικά επικίνδυνο για τη Σιγκαπούρη να υιοθετήσει μια σκληρή στάση ενάντια στην κινεζική εταιρική επιρροή, καθώς η διατάραξη των οικονομικών σχέσεων θα μπορούσε να επηρεάσει σοβαρά τις εταιρείες και τα κρατικά επενδυτικά χαρτοφυλάκια της Σιγκαπούρης.

Οι γίγαντες των ακινήτων και των υποδομών της Σιγκαπούρης έχουν επίσης εξασφαλίσει μεγάλα συμβόλαια στην Κίνα, ιδιαίτερα σε αστική ανάπτυξη, έργα έξυπνων πόλεων, βιομηχανικά πάρκα και κατασκευαστικές συμφωνίες. Ταυτόχρονα, επενδύσεις της Πρωτοβουλίας Belt and Road (BRI) που υποστηρίζονται από την Κίνα έχουν εισρεύσει στη Σιγκαπούρη, χρηματοδοτώντας κρίσιμα έργα στη ναυτιλία, τα logistics και την ενέργεια. Αυτές οι οικονομικές εμπλοκές βαθαίνουν την εξάρτηση της επιχειρηματικής ελίτ της Σιγκαπούρης στη συνεχή συνεργασία με την Κίνα, ακόμη και όταν οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής προσπαθούν να διατηρήσουν τη στρατηγική ευελιξία.

Και τέλος, οι εταιρικές δομές της Σιγκαπούρης μοιάζουν με εκείνες των υπεράκτιων δικαιοδοσιών όπως οι Νήσοι Κέιμαν, όπου μπορούν να συσταθούν ανώνυμες εταιρείες κέλυφος με ελάχιστη επίβλεψη . Ενώ η Σιγκαπούρη τοποθετείται ως ένα καλά ρυθμισμένο χρηματοοικονομικό κέντρο, οι ισχυροί νόμοι περί τραπεζικού απορρήτου, οι χαμηλοί φορολογικοί συντελεστές και οι ευέλικτοι κανόνες εγγραφής επιχειρήσεων την καθιστούν πρωταρχικό προορισμό για Κινέζους επενδυτές που θέλουν να αποκρύψουν χρηματοοικονομικές δραστηριότητες. Παρά τις απαιτήσεις εγγραφής δικαιούχων ιδιοκτησίας, η επιβολή παραμένει πιο αδύναμη από ό,τι στις ΗΠΑ ή την ΕΕ, επιτρέποντας στις εταιρείες να διατηρούν περίπλοκες, αδιαφανείς δομές.

Η έλλειψη διαφάνειας γύρω από αυτές τις εταιρικές δομές επιδεινώνεται από την περιοριστική προσέγγιση της Σιγκαπούρης στην ακαδημαϊκή και δημοσιογραφική έρευνα. Σε αντίθεση με τις ΗΠΑ, όπου ανεξάρτητοι μελετητές και ερευνητές δημοσιογράφοι αποκαλύπτουν τακτικά δίκτυα οικονομικού εγκλήματος, το νομικό σύστημα και το ακαδημαϊκό περιβάλλον της Σιγκαπούρης αποθαρρύνουν ενεργά τέτοιες έρευνες. Οι νόμοι περί συκοφαντικής δυσφήμισης και τα καταστατικά εξέγερσης εξουσιοδοτούν την κυβέρνηση να φιμώσει τους επικριτές, ενώ ο νόμος περί προστασίας από διαδικτυακά ψέματα και χειραγώγηση (POFMA) επιτρέπει στις αρχές να αναγκάσουν να ανακαλέσουν τα ερευνητικά ευρήματα που θεωρούνται πολιτικά ευαίσθητα.

Ο νόμος περί επίσημων μυστικών ποινικοποιεί τις μη εξουσιοδοτημένες αποκαλύψεις, εμποδίζοντας την έρευνα για τον έλεγχο των μέσων ενημέρωσης, την εκλογική χειραγώγηση και τις εσωτερικές πολιτικές συγκρούσεις. Ο νόμος Sedition περιορίζει περαιτέρω τις συζητήσεις για τη φυλή, τη θρησκεία και την πολιτική, ενώ η POFMA, η δυσφήμιση και η περιφρόνηση των δικαστικών νόμων εμποδίζουν τις έρευνες για θέματα οικονομικού εγκλήματος και διακυβέρνησης. Άλλοι νόμοι της Σιγκαπούρης επιβάλλουν αυστηρούς περιορισμούς στις ελευθερίες του λόγου και του τύπου, καταστέλλοντας ενεργά την πολιτικά ευαίσθητη έρευνα και τη δημοσιογραφία που θα μπορούσαν να αμφισβητήσουν επίσημες αφηγήσεις ή να αποκαλύψουν δυσάρεστες πραγματικότητες. Αυτά τα δρακόντεια μέτρα εμποδίζουν τον ουσιαστικό έλεγχο του τρόπου με τον οποίο κινείται το κινεζικό κεφάλαιο στη Σιγκαπούρη.

Δεδομένης της παραπάνω κατάστασης, η κυβέρνηση των ΗΠΑ πρέπει να λάβει μέτρα εκδίδοντας διπλωματικά διαβήματα σε αξιωματούχους της Σιγκαπούρης, προτρέποντάς τους να ενισχύσουν τη χρηματοοικονομική διαφάνεια, να επιβάλουν ελέγχους στις εξαγωγές και να καταπολεμήσουν τις εταιρείες κέλυφος που συνδέονται με κινεζικές εταιρείες. Η πρόσφατη διαμάχη για το DeepSeek υπογραμμίζει την αντιδραστική στάση της χώρας ως προς την επιβολή. Για να πιέσουμε για ουσιαστική μεταρρύθμιση, αυτές οι προειδοποιήσεις θα πρέπει να υποστηρίζονται από αναφορές πληροφοριών που συντάσσονται από το Γραφείο του Διευθυντή Εθνικής Πληροφοριών και το Γραφείο Πληροφοριών και Έρευνας του Στέιτ Ντιπάρτμεντ, που τεκμηριώνουν τον ρόλο της Σιγκαπούρης στην ενεργοποίηση παράνομων χρηματοοικονομικών ροών που συνδέονται με την Κίνα.

Εάν η Σιγκαπούρη δεν συμμορφωθεί ουσιαστικά, οι ΗΠΑ θα μπορούσαν να επιβάλουν περιορισμούς στις εξαγωγές, εμπορικά μέτρα και νομικές κυρώσεις σε μη συμμορφούμενες οντότητες της Σιγκαπούρης. Αυτό θα μπορούσε να συνοδεύεται από αυξημένες έρευνες του FBI σε εταιρείες και ιδιώτες της Σιγκαπούρης, έναν δημόσιο χαρακτηρισμό από το Στέιτ Ντιπάρτμεντ που κατατάσσει τη Σιγκαπούρη ως «δικαιοδοσία υψηλού κινδύνου για παράνομη χρηματοδότηση και επιχειρήσεις ξένων πληροφοριών» και συντονισμένη διπλωματική πίεση από συμμάχους των ΗΠΑ.

Λαμβάνοντας αποφασιστικά μέτρα, οι ΗΠΑ μπορούν να διασφαλίσουν ότι η Σιγκαπούρη δεν θα συνεχίσει να λειτουργεί ως κερκόπορτα για τις οικονομικές και τεχνολογικές φιλοδοξίες της Κίνας.