Στις 4 Οκτωβρίου, εκπρόσωποι από τα κράτη μέλη της ΕΕ ψήφισαν υπέρ της έγκρισης του τελικού σχεδίου απόφασης κατά των επιδοτήσεων που στοχεύει τα ηλεκτρικά οχήματα (EV), κυρίως αυτά που εισάγονται από την Κίνα. Αυτή η ψηφοφορία υπογράμμισε τη διαφορετική στάση της ΕΕ στο θέμα, με 10 κράτη μέλη να ψήφισαν υπέρ, πέντε κατά και 12 αποχές.
Οι οριστικοί συντελεστές τιμολόγησης περιλαμβάνουν δασμούς 7,8 τοις εκατό για την Tesla, 17 τοις εκατό για την BYD, 18,8 τοις εκατό για την Geely και 35,3 τοις εκατό για τη SAIC, ενώ άλλοι κατασκευαστές ηλεκτρικών οχημάτων υπό έρευνα που δεν ελήφθησαν μεμονωμένα αντιμετωπίζουν ένα γενικό ποσοστό 20,7 τοις εκατό. Με το τυπικό τιμολόγιο εισαγωγής αυτοκινήτων στην Ευρώπη στο 10%, οι Κινέζοι κατασκευαστές EV αντιμετωπίζουν πλέον δασμούς εισόδου έως και 45%.
Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ξεκίνησε την έρευνά της κατά των επιδοτήσεων για τα κινεζικά EV στα τέλη του 2023 και εισήγαγε προσωρινούς δασμούς τον Ιούλιο του 2024. Η επιβολή αυτών των τελικών δασμών υπογραμμίζει ότι οι δεσμεύσεις υψηλού επιπέδου και οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Κίνας και ΕΕ, που συνεχίζονται από τον Μάιο, έχουν ακόμη να μετριάσει τις εντάσεις. Σημειωτέον, οι οριστικοί συντελεστές των τιμολογίων αντικατοπτρίζουν μόνο μια μέτρια μείωση 1-2 ποσοστιαίων μονάδων σε σύγκριση με το προσχέδιο που κυκλοφόρησε τον Αύγουστο.
Στις 9 Οκτωβρίου, η Κίνα ανακοίνωσε προσωρινούς δασμούς αντιντάμπινγκ στο ευρωπαϊκό μπράντι, σηματοδοτώντας την επίσημη κλιμάκωση της δασμολογικής διαμάχης μεταξύ των δύο περιοχών. Για την πρόβλεψη πιθανών εξελίξεων και την παροχή στρατηγικών γνώσεων για την ακαδημαϊκή ανάλυση και τον επιχειρηματικό σχεδιασμό, είναι χρήσιμο να αξιολογηθούν τα επόμενα βήματα και τα εργαλεία πολιτικής που είναι διαθέσιμα τόσο στην ΕΕ όσο και στην Κίνα καθώς εκτυλίσσεται αυτή η εμπορική σύγκρουση.
Οι εξαγωγές NEV της Κίνας πρέπει να προχωρήσουν παρά τις προκλήσεις
Η προσπάθεια της Κίνας να επεκτείνει τις εξαγωγές της Νέας Ενεργειακής Οχημάτων (NEV) απαιτεί μια προσέγγιση «πιέζοντας», ειδικά καθώς μια διαφορά δασμών με την ΕΕ για τα NEVs έχει γίνει σχεδόν αναπόφευκτη. Αυτές οι εντάσεις προέρχονται από τις πρόσφατες οικονομικές αλλαγές και στις δύο περιοχές. Η Κίνα αντιμετωπίζει υποτονική οικονομική ανάπτυξη και επίμονη πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα, αναγκάζοντας πολλές εγχώριες αυτοκινητοβιομηχανίες να συνεχίσουν τις εξαγωγές για να μετριάσουν τις εσωτερικές πιέσεις. Εν τω μεταξύ, στην ΕΕ, η παρακμή του τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας και ο αυξανόμενος διεθνής ανταγωνισμός οδήγησαν το μπλοκ να υιοθετήσει πιο προστατευτικές εμπορικές πολιτικές.
Στην Κίνα, παρόλο που η κυβέρνηση έχει εφαρμόσει πρόσφαταδιάφορα μέτρα τόνωσης – συμπεριλαμβανομένης της νομισματικής χαλάρωσης από την κεντρική τράπεζα και πρωτοβουλιών στήριξης της αγοράς με στόχο την τόνωση της κατανάλωσης και των επενδύσεων – διαρθρωτικά ζητήματα εξακολουθούν να εμποδίζουν την πλήρη οικονομική ανάκαμψη. Η καταναλωτική εμπιστοσύνη παραμένει χαμηλή, οδηγώντας σε προσεκτικές συμπεριφορές δαπανών. Αυτό το σκηνικό έχει επηρεάσει τον κλάδο NEV, όπου, παρά τη μέτρια ανάπτυξη της αγοράς το 2023, η κερδοφορία παραμένει άπιαστη.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της China Passenger Car Association του Ιουλίου 2024, η αγορά NEV παρουσίασε ανάπτυξη πέρυσι, αλλά οι περισσότεροι κατασκευαστές ανέφεραν απώλειες. Τα περιθώρια κέρδους στην αυτοκινητοβιομηχανία μειώθηκαν κατά 3,7% από το 2015 και η πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα συνεχίζει να μαστίζει τον κλάδο. Για τους πρώτους τέσσερις μήνες του 2024, τα περιθώρια κέρδους της εγχώριας βιομηχανίας ήταν μόλις 4,6 τοις εκατό , σημειώνοντας ένα χαμηλό επταετίας.
Οι παραδοσιακές αυτοκινητοβιομηχανίες δείχνουν σημάδια πίεσης. Για παράδειγμα, η SAIC , η οποία κατείχε τον τίτλο της μεγαλύτερης αυτοκινητοβιομηχανίας της Κίνας για 18 συναπτά έτη, ανέφερε μείωση 12,8% σε ετήσια βάση στα συνολικά έσοδα και 6,5% πτώση στα καθαρά κέρδη για το πρώτο εξάμηνο του 2024 – αποτελέσματα που ήρθαν ως έκπληξη. Σε μια ειλικρινή δήλωση στις 10 Μαΐου, ο πρόεδρος της Great Wall Motor , Wei Jianjun, αναγνώρισε ότι οι απώλειες του κλάδου EV είχαν βαθύνει το 2023. Προειδοποίησε ότι ο έντονος ανταγωνισμός πιθανότατα θα συνεχιστεί για τα επόμενα τρία χρόνια, προειδοποιώντας ότι οι συνεχιζόμενες απώλειες θα μπορούσαν να υπονομεύσουν μακροπρόθεσμη ανάπτυξη του κλάδου.
Τα στοιχεία δείχνουν επίσης μια αναδυόμενη διαστρωμάτωση στην κινεζική αυτοκινητοβιομηχανία. Καθώς η αγορά γίνεται ολοένα και πιο κορεσμένη και τα περιθώρια κέρδους στενεύουν, πολλές μικρομεσαίες επιχειρήσεις μπορεί να δυσκολευτούν να επιβιώσουν, δυνητικά βγαίνοντας από την αγορά στο εγγύς μέλλον.
Εν μέσω της επιβράδυνσης της εγχώριας ζήτησης και του εντεινόμενου ανταγωνισμού, η επέκταση στο εξωτερικό έχει καταστεί επιτακτική ανάγκη για την αυτοκινητοβιομηχανία της Κίνας. Η κυβέρνηση αναγνωρίζει όλο και περισσότερο ότι η προώθηση των NEVs διεθνώς όχι μόνο αντιμετωπίζει την εγχώρια πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα, αλλά χρησιμεύει επίσης ως στρατηγικό εργαλείο για την «προσπέραση στην καμπύλη» και την ενίσχυση της εμπιστοσύνης του κοινού.
Οι NEV θεωρούνται από την ηγεσία της Κίνας ως νέος πυλώνας οικονομικής ανάπτυξης. Το πιο σημαντικό, δεδομένου του σκηνικού της τεχνολογικής αποσύνδεσης από τις ξένες αγορές, η κυβέρνηση δίνει έμφαση στα NEV ως βασικό στοιχείο της εθνικής τεχνολογικής προόδου και της βιομηχανικής αναβάθμισης – ένα στρατηγικό επίτευγμα που πρέπει να παρουσιαστεί στην παγκόσμια σκηνή. Η Έκθεση Κυβερνητικής Εργασίας του 2024 ανέφερε τα NEV πέντε φορές, υπογραμμίζοντας στόχους όπως «η εδραίωση και επέκταση της πρωτοπορίας της Κίνας σε έξυπνους και συνδεδεμένους κλάδους NEV» και «την ενίσχυση των έξυπνων και συνδεδεμένων τομέων NEV». Έτσι, παρά τις δασμολογικές πιέσεις από την Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες, οι κινέζοι κατασκευαστές NEV είναι υποχρεωμένοι να προωθήσουν τις εξαγωγές, οδηγούμενοι από ένα περίπλοκο μείγμα οικονομικών και πολιτικών κινήτρων.
Επιλογές πολιτικής της Κίνας Εν μέσω αβεβαιότητας της ΕΕ
Σε γρήγορα αντίποινα κατά των δασμών της ΕΕ, η Κίνα ανακοίνωσε μέτρα αντιντάμπινγκ στο κονιάκ που παράγεται στην ΕΕ, μια κίνηση που ενδέχεται να επηρεάσει ορισμένους Γάλλους παραγωγούς οινοπνευματωδών ποτών. Ωστόσο, το κύριο κίνητρο της Κίνας για αυτή την απάντηση φαίνεται να πηγάζει από την ανάγκη να «σώσει το πρόσωπο». παρά τη διπλωματία υψηλού επιπέδου, όπως η επίσκεψη του Ισπανού πρωθυπουργού στην Κίνα και το ταξίδι του υπουργού Εμπορίου Wang Wentao στην Ευρώπη, η ΕΕ προχώρησε στην επιβολή υψηλών δασμών στα κινεζικά προϊόντα. Αυτό πίεσε την κινεζική ηγεσία να απαντήσει άμεσα.
Τούτου λεχθέντος, είναι σαφές ότι η Κίνα δεν ενδιαφέρεται να πυροδοτήσει έναν εμπορικό πόλεμο πλήρους κλίμακας με την ΕΕ. Πρώτον, καθώς οι εγχώριες προσπάθειες τόνωσης της οικονομίας δεν έχουν ακόμη αποφέρει σημαντικά αποτελέσματα , δεν θα ήταν συνετό για την Κίνα να τείνει τις σχέσεις με έναν τόσο σημαντικό εμπορικό εταίρο. Δεύτερον, το εξελισσόμενο εκλογικό τοπίο των ΗΠΑ το 2024 υποδηλώνει μια πιθανή επιστροφή του Ντόναλντ Τραμπ, η οποία θα μπορούσε να προμηνύει περαιτέρω επιδείνωση των εμπορικών σχέσεων Κίνας-ΗΠΑ και πιθανώς μια αναζωπύρωση του παγκόσμιου προστατευτισμού. Σε αυτό το πλαίσιο, η Κίνα είναι απίθανο να κλιμακώσει άσκοπα τις εντάσεις με την ΕΕ.
Τέλος, η Κίνα εξακολουθεί να ανησυχεί ότι η ΕΕ μπορεί να εντείνει περαιτέρω τους περιορισμούς της στα κινεζικά NEV, ιδίως καθώς εταιρείες όπως η BYD και η Dongfeng εξετάζουν το ενδεχόμενο επενδύσεων στην ΕΕ και γειτονικές περιοχές, όπως η Τουρκία, για να παρακάμψουν τους δασμούς. Υπάρχουν ήδη συζητήσεις εντός της ΕΕ σχετικά με τον περιορισμό των κινεζικών επενδύσεων σε πράσινο πεδίο ή την επέκταση των δασμών στα ανταλλακτικά αυτοκινήτων για τη διασφάλιση ζωτικής σημασίας υποδομής και την αντιμετώπιση ανησυχιών για την ασφάλεια των δεδομένων. Αυτό δείχνει ότι η ΕΕ έχει ακόμα πολλά άλλα περιοριστικά εργαλεία στη διάθεσή της, αφήνοντας την Κίνα με εύλογες ανησυχίες για πιθανές περαιτέρω κλιμάκωση.
Δεδομένων των κινήτρων της Κίνας και του τρέχοντος τοπίου λήψης αποφάσεων, η κύρια προσέγγισή της είναι πιθανό να περιλαμβάνει συνεχείς διαπραγματεύσεις με την ΕΕ για την αποτροπή περαιτέρω κλιμάκωσης των δασμών ή επέκτασης των περιορισμών στον επενδυτικό τομέα. Μετά από μια «ειλικρινή και ειλικρινή» συζήτηση μεταξύ του Προέδρου του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Charles Michel και του κινέζου πρωθυπουργού Li Qiang στις 11 Οκτωβρίου, ο Michel έδειξε στο Γαλλικό Πρακτορείο ότι η Κίνα πρέπει να «προσαρμόσει τη συμπεριφορά της» για να αντιμετωπίσει την αυξανόμενη δασμολογική διαφορά με την ΕΕ, προειδοποιώντας ότι η κατάσταση θα μπορούσε να κλιμακωθεί σε έναν πλήρη εμπορικό πόλεμο.
Σε αυτό το πλαίσιο, το κινεζικό Υπουργείο Εμπορίου πιθανότατα θα οδηγήσει σε συνεχείς προσπάθειες για την ενίσχυση της επικοινωνίας με τους ενδιαφερόμενους φορείς της ΕΕ, διερευνώντας πιθανά συμβιβαστικά μέτρα, όπως ένα σύστημα «ελάχιστης τιμής» για τα εισαγόμενα κινεζικά ηλεκτρικά οχήματα. Παρόλο που το Reuters ανέφερε στις 8 Οκτωβρίου ότι οι Βρυξέλλες είχαν απορρίψει μια κινεζική πρόταση για τον καθορισμό ελάχιστης τιμής 30.000 ευρώ για κινεζικής κατασκευής ηλεκτρικά οχήματα, το Πεκίνο μπορεί να εξακολουθεί να στοχεύει στη διαπραγμάτευση σταδιακών παραχωρήσεων. Βασιζόμενη σε προηγούμενες διαπραγματεύσεις Κίνας-ΕΕ για τις εισαγωγές ηλιακών πάνελ, όπου οι εκτεταμένες συνομιλίες απέδωσαν τελικά ποσοστώσεις εισαγωγών και συμφωνίες ελάχιστης τιμής, η Κίνα θα μπορούσε να επιδιώξει παρόμοιες ανακαλύψεις για τα NEV μακροπρόθεσμα.
Οι διπλωματικές και οικονομικές διαπραγματεύσεις θα παραμείνουν επομένως η βασική στρατηγική, με το Υπουργείο Εμπορίου να εργάζεται μαζί με το Υπουργείο Εξωτερικών, την Εθνική Επιτροπή Ανάπτυξης και Μεταρρυθμίσεων και το Υπουργείο Βιομηχανίας και Τεχνολογίας Πληροφορικής για να συμμετάσχουν σε πολυεπίπεδους διαλόγους με στόχο τη διερεύνηση συμβιβασμού. Ενώ η ΕΕ μπορεί να είναι περιορισμένη στην ικανότητά της να προσφέρει σημαντικές παραχωρήσεις, οι συνεχείς διπλωματικές προσπάθειες μπορεί να συμβάλουν στον μετριασμό των απαντήσεων της ΕΕ. Για παράδειγμα, η πρόσφατη επίσκεψη του Ισπανού πρωθυπουργού στην Κίνα, ο οποίος άλλαξε τη στάση του από την ψηφοφορία του Ιουλίου, υποδηλώνει ότι η Κίνα μπορεί να βρει ευκαιρίες για να αξιοποιήσει μια τέτοια διπλωματική προσέγγιση. Η Κίνα μπορεί επίσης να εξετάσει το ενδεχόμενο χαλάρωσης ορισμένων περιορισμών σε επενδύσεις κρίσιμου τομέα, προσφέροντας στην ΕΕ ένα συμβιβασμό για να μετριάσει τη διαμάχη NEV. Ένα παράδειγμα θα μπορούσε να είναι η παροχή μεγαλύτερης πρόσβασης στην Ευρώπη σε αγορές όπως βασικά εξαρτήματα ιατρικού εξοπλισμού σε αντάλλαγμα για παραχωρήσεις στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας.
Δεύτερον, η Κίνα θα συνεχίσει να εκμεταλλεύεται το τρέχον παράθυρο ευκαιριών για την επέκταση των πράσινων επενδύσεων σε όλη την Ευρώπη, με στόχο να εδραιώσει προτού η ΕΕ δυνητικά εφαρμόσει επενδυτικούς περιορισμούς. Τον Σεπτέμβριο του 2023, το ευρωπαϊκό ενεργειακό εργοστάσιο της NIO στην κομητεία Pest της Ουγγαρίας ξεκίνησε επίσημα τη λειτουργία του. Τον Ιανουάριο του 2024, η BYD ανακοίνωσε σχέδια για την κατασκευή μιας μονάδας παραγωγής NEV στο Szeged της Ουγγαρίας. Η SAIC, η Changan Automobile και η Great Wall Motors έχουν επίσης σχέδια για ευρωπαϊκά εργοστάσια. Ενώ βρίσκονται σε εξέλιξη συζητήσεις σχετικά με την ενίσχυση της ρυθμιστικής εποπτείας των επενδύσεων σε πράσινο πεδίο, οι επενδυτικοί έλεγχοι σε ολόκληρη την ΕΕ είναι απίθανο να υλοποιηθούν αμέσως, δεδομένου του εκτεταμένου χρονοδιαγράμματος για την ανάπτυξη πολιτικής.
Τον Ιανουάριο, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή κυκλοφόρησε το Ευρωπαϊκό Πακέτο Οικονομικής Ασφάλειας, το οποίο προτείνει στα κράτη μέλη της ΕΕ να συμπεριλάβουν επενδύσεις πράσινων πεδίων – όπως νέες εγκαταστάσεις ή επιχειρηματικές εγκαταστάσεις – στο πλαίσιο της επανεξέτασης των ξένων επενδύσεων. Αυτό το προσχέδιο άνοιξε για δημόσια διαβούλευση το πρώτο εξάμηνο του 2024. Τα σχόλια έδειξαν ότι πολλοί εντός της ΕΕ παραμένουν επιφυλακτικοί όσον αφορά την εφαρμογή ελέγχων ευρείας βάσης άμεσων ξένων επενδύσεων, με τους ερωτηθέντες να αμφισβητούν την ανάγκη για νέα εργαλεία. Οι περισσότεροι πιστεύουν επίσης ότι τυχόν περιορισμοί θα πρέπει να ισχύουν μόνο για νέες ή τρέχουσες συναλλαγές και όχι για υπάρχουσες επενδύσεις. Αυτή η απάντηση υποδηλώνει ότι οι κινεζικές αυτοκινητοβιομηχανίες εξακολουθούν να έχουν κάποιο περιθώριο για να επιδιώξουν ευρωπαϊκές επενδύσεις πριν οριστικοποιηθούν οποιεσδήποτε κανονιστικές αλλαγές.
Επιπλέον, λαμβάνοντας υπόψη τα πιθανά οφέλη από τη μεταφορά τεχνολογίας, τη δημιουργία θέσεων εργασίας και την οικονομική ανάπτυξη, πολλά κράτη μέλη της ΕΕ ενδέχεται να παραμείνουν δεκτικά στις κινεζικές επενδύσεις. Με την ταχεία κίνηση, οι Κινέζοι κατασκευαστές NEV μπορούν να αποφύγουν τους τιμωρητικούς δασμούς και να ενισχύσουν την παρουσία τους στην ευρωπαϊκή αγορά εκμεταλλευόμενοι αυτήν τη χρονικά ευαίσθητη ευκαιρία πριν τεθούν σε ισχύ οι ρυθμιστικές αλλαγές.
Εάν η ΕΕ υιοθετήσει πιο αυστηρά μέτρα για τους δασμούς και τον έλεγχο των επενδύσεων, η Κίνα μπορεί να εξετάσει προσεκτικά περιορισμένες αντιδράσεις για να προστατεύσει τα συμφέροντά της και να διεκδικήσει τη θέση της. Ωστόσο, αυτά τα μέτρα αντιποίνων είναι πιθανό να παραμείνουν μέτρια σε έκταση. Πρώτον, η Κίνα θα μπορούσε να επιβάλει προσωρινούς δασμούς σε καταναλωτικά αγαθά υψηλής ποιότητας από την ΕΕ. Για παράδειγμα, μπορεί να επιβάλει πρόσθετους δασμούς σε πολυτελή οχήματα με μεγάλο κυβισμό κινητήρα, επηρεάζοντας τις ευρωπαϊκές μάρκες αυτοκινήτων premium και υποστηρίζοντας εγχώριους περιβαλλοντικούς στόχους, ενθαρρύνοντας τη στροφή προς τα NEV. Η Κίνα θα μπορούσε επίσης να εξετάσει το ενδεχόμενο επέκτασης των δασμών της σε άλλα καταναλωτικά αγαθά της ΕΕ, όπως τα εκλεκτά κρασιά και τα καλλυντικά, τα οποία έχουν σημαντική ζήτηση στην κινεζική αγορά. Τέτοιες αυξήσεις τιμών θα μπορούσαν να προκαλέσουν κάποια αστάθεια της αγοράς, παρέχοντας πρόσθετη μόχλευση στις διαπραγματεύσεις.
Η Κίνα μπορεί επίσης να περιορίσει τις εξαγωγές κρίσιμων πρώτων υλών απαραίτητων για τον τομέα NEV της ΕΕ, συμπεριλαμβανομένων των μετάλλων σπάνιων γαιών , του λιθίου και του κοβαλτίου – περιοχές στις οποίες η Κίνα διατηρεί δεσπόζουσα θέση στην παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού. Αυτά τα υλικά είναι ζωτικής σημασίας για την παραγωγή μπαταριών EV και οι περιορισμοί στις εξαγωγές θα μπορούσαν να αυξήσουν σημαντικά το κόστος της αλυσίδας εφοδιασμού για τις εταιρείες της ΕΕ. Δεδομένων των πιθανών διεθνών επιπτώσεων τέτοιων μέτρων, ωστόσο, η Κίνα πιθανότατα θα τα εφαρμόσει με προσοχή.
Επιπλέον, οι μη δασμολογικοί φραγμοί θα μπορούσαν να χρησιμεύσουν ως εναλλακτική απάντηση. Η Κίνα ενδέχεται να εντείνει τις ποιοτικές επιθεωρήσεις και τις αναθεωρήσεις ασφάλειας στα προϊόντα της ΕΕ, ιδίως στους τομείς των τροφίμων και της γεωργίας, που είναι ζωτικής σημασίας για την οικονομία της ΕΕ. Τα προϊόντα της ΕΕ όπως τα γαλακτοκομικά, το κρασί και το κρέας απολαμβάνουν υψηλή ζήτηση στην Κίνα και η επιβολή αυστηρότερων κανονιστικών απαιτήσεων θα μπορούσε να μειώσει την είσοδό τους στην αγορά, περιπλέκοντας έτσι την εμπορική θέση της ΕΕ. Η Γενική Διοίκηση Τελωνείων θα μπορούσε επίσης να προσαρμόσει τους χρόνους τελωνειακής διεκπεραίωσης, αυξάνοντας έμμεσα το κόστος για τα προϊόντα της ΕΕ που εισέρχονται στην Κίνα, παρατείνοντας τις διαδικασίες εκτελωνισμού.
Συνολικά, τα αντίμετρα της Κίνας προς την ΕΕ πιθανότατα θα βαθμονομηθούν ώστε να αποφευχθεί η κλιμάκωση σε έναν συνολικό εμπορικό πόλεμο. Ενώ αυτές οι ενέργειες ενδέχεται να περιορίσουν προσωρινά τις εξαγωγές και τις επενδύσεις της ΕΕ, η προσέγγιση της Κίνας επιδιώκει μια ισορροπία που ελαχιστοποιεί τον εγχώριο οικονομικό αντίκτυπο και σηματοδοτεί την αποφασιστικότητά της.