Εν μέσω κλιμάκωσης των γεωπολιτικών εντάσεων, οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν αντιμετωπίσει την πρόκληση να «αποθέσει» τις εμπορικές σχέσεις τους με την Κίνα τα τελευταία τρία χρόνια. Αυτό περιλαμβάνει τη μείωση της εξάρτησης από τον κυρίαρχο ρόλο της Κίνας στις παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού μέσω μέτρων όπως οι δασμοί, οι κυρώσεις και ο αποκλεισμός των εκπτώσεων φόρου. Ο στόχος είναι να δοθούν κίνητρα στους κατασκευαστές να μετεγκαταστήσουν τις δραστηριότητές τους σε χώρες που βρίσκονται πιο κοντά στις Ηνωμένες Πολιτείες ή σε χώρες που ευθυγραμμίζονται με τα συμφέροντά τους. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής των ΗΠΑ είναι αισιόδοξοι ότι αυτές οι ενέργειες όχι μόνο θα εξασφαλίσουν ανθεκτικές αλυσίδες εφοδιασμού για τα αμερικανικά συμφέροντα, αλλά θα εμποδίσουν επίσης τις προόδους της Κίνας στην εκβιομηχάνιση υψηλού επιπέδου.
Η διαταραχή στις εμπορικές σχέσεις μεταξύ Κίνας και Ηνωμένων Πολιτειών φαίνεται να επικυρώνει την επιτυχία αυτής της προσέγγισης. Από τον Ιανουάριο έως τον Νοέμβριο του 2023, οι εξαγωγές της Κίνας προς τις ΗΠΑ μειώθηκαν κατά 20 τοις εκατό από έτος σε έτος , υποχωρώντας στη δεύτερη θέση πίσω από το Μεξικό για πρώτη φορά σε 17 χρόνια. Επιπλέον, οι άμεσες ξένες επενδύσεις Greenfield από τις ΗΠΑ στην Κίνα, δείκτης δημιουργίας αλυσίδων εφοδιασμού στο εξωτερικό, έχουν πέσει κατακόρυφα κατά 90 τοις εκατό από την κορύφωσή τους . Από την άλλη πλευρά, τα έθνη που καρπώνονται τα οφέλη της διαφοροποίησης της εφοδιαστικής αλυσίδας έχουν βιώσει μια αξιοσημείωτη άνοδο τόσο στις εξαγωγές στις ΗΠΑ όσο και στις αυξημένες επενδύσεις για τη δημιουργία νέων εργοστασίων.
Η μείωση του κινδύνου είχε ως αποτέλεσμα αξιοσημείωτες αλλαγές, που αντικατοπτρίζονται ιδιαίτερα στη μείωση των εξαγωγών της Κίνας προς τις Ηνωμένες Πολιτείες. Ωστόσο, τα τυπικά δεδομένα εμπορικών συναλλαγών δεν αποτυπώνουν την πλήρη ιστορία του τρόπου με τον οποίο στην πραγματικότητα παίζει η μείωση του κινδύνου. Σε πρόσφατη ανάλυση, η Fitch Ratings επεσήμανε ότι η συνολική κλίμακα διαφοροποίησης της εφοδιαστικής αλυσίδας ήταν μέτρια μέχρι στιγμής και δεν θα υπονομεύσει τη θέση της Κίνας ως τον μεγαλύτερο κόμβο παραγωγής στον κόσμο μεσοπρόθεσμα.
Υποστηρίζοντας αυτήν την αξιολόγηση, το μερίδιο της Κίνας στην Παγκόσμια Προστιθέμενη Αξία Κατασκευής (GMV) αυξάνεται σταθερά, φθάνοντας περίπου το 30 τοις εκατό το 2022. Αυτή η τάση παραμένει παρά τις συνεχείς προσπάθειες για διαφοροποίηση της εφοδιαστικής αλυσίδας. Το GMV, μια κρίσιμη μέτρηση, μετράει την καθαρή συμβολή στην παγκόσμια μεταποίηση αφαιρώντας το κόστος των ενδιάμεσων εισροών από το ακαθάριστο προϊόν. Αυτή η μέτρηση προσφέρει πληροφορίες για την κατασκευαστική ισχύ της Κίνας, θεωρώντας τα ενδιάμεσα αγαθά ως σημαντικό παράγοντα.
Η στρατηγική σημασία των ενδιάμεσων αγαθών συχνά παραβλέπεται όταν αξιολογείται η συνεχιζόμενη εξέχουσα θέση της Κίνας στην παγκόσμια μεταποίηση. Σε ένα πρόσφατο άρθρο, ο Wei Jianguo , πρώην υφυπουργός Εμπορίου της Κίνας, τόνισε αυτήν την πτυχή και τόνισε τον κρίσιμο ρόλο των ενδιάμεσων αγαθών στη συνεχιζόμενη επιδίωξη της Κίνας να καθιερωθεί ως «παγκόσμια εμπορική δύναμη».
Τα ενδιάμεσα αγαθά είναι βιομηχανικές εισροές που χρησιμοποιούνται για την παραγωγή άλλων αγαθών και υπηρεσιών, που συνήθως συνδέονται με δραστηριότητες υψηλής προστιθέμενης αξίας. Αυτό είναι κρίσιμο, καθώς οι παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού περιστρέφονται βασικά γύρω από τα ενδιάμεσα αγαθά. Στην εποχή της παγκοσμιοποίησης, οι παγκόσμιες αλυσίδες αξίας έχουν μεταμορφώσει το τοπίο της κατασκευής αναλύοντας τις εργασίες παραγωγής σε ανεξάρτητα σχεδιασμένες και κατασκευασμένες μονάδες που συμβάλλουν στη δημιουργία τελικών προϊόντων. Κατά συνέπεια, η φύση του παγκόσμιου εμπορίου έχει μετατοπιστεί από μια απλή ανταλλαγή τελικών προϊόντων σε μια πιο περίπλοκη εμπορική σχέση που περιλαμβάνει ενδιάμεσα αγαθά.
Για να κατανοήσουμε αυτή τη μεταβαλλόμενη δυναμική, η εισαγωγή των ενδιάμεσων αγαθών ως μέτρησης καθίσταται κρίσιμη. Αυτή η προσέγγιση βοηθά να αποσαφηνιστεί γιατί η κυριαρχία της Κίνας στις παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού δεν θα υπονομευθεί από την κατάργηση του κινδύνου, σε αντίθεση με τον τρόπο που την έχουν πλαισιώσει τα μέσα ενημέρωσης. Επιπλέον, φέρνει στο φως τις τρομερές προκλήσεις που σχετίζονται με την κατασκευή μιας εφοδιαστικής αλυσίδας ανεξάρτητης από την Κίνα – προκλήσεις που είναι ακόμη πιο ουσιαστικές από ό,τι φαίνεται αρχικά.
Τις τελευταίες δύο δεκαετίες, τα ενδιάμεσα αγαθά έχουν αναδειχθεί ως οι κύριες εξαγωγές εμπορευμάτων της Κίνας, συμβάλλοντας σχεδόν κατά 60 τοις εκατό στην ανάπτυξη του εξωτερικού εμπορίου της. Αυτό που είναι ακόμη πιο αξιοσημείωτο είναι ότι η Κίνα διατηρεί τη θέση της ως ο μεγαλύτερος εξαγωγέας ενδιάμεσων αγαθών στον κόσμο για 12 συναπτά έτη . Η κυριαρχία της στην παραγωγή ενδιάμεσων μεταποιημένων προϊόντων είναι ακόμη πιο σημαντική από ό,τι στην παραγωγή τελικών αγαθών, ενισχύοντας τον ρόλο της ως το επίκεντρο της παγκόσμιας μεταποίησης.
Λίγο ιστορικό πλαίσιο είναι απαραίτητο εδώ. Η Κίνα ξεκίνησε την εκβιομηχάνισή της με την έναρξη μεταρρυθμίσεων στην ανοιχτή αγορά, εστιάζοντας αρχικά στην παραγωγή συναρμολόγησης χαμηλής προστιθέμενης αξίας που βασιζόταν σε μεγάλο βαθμό σε εισαγόμενα ενδιάμεσα αγαθά από ανεπτυγμένες χώρες. Από το 1995, η παγκόσμια μεταποίηση έλκεται όλο και περισσότερο προς την Κίνα με την έλευση της παγκοσμιοποίησης προσανατολισμένης στην εξωχώρια αγορά.
Τις επόμενες δύο δεκαετίες, η συνεισφορά της Κίνας στην προστιθέμενη αξία στην παγκόσμια μεταποίηση τετραπλασιάστηκε. Η χώρα επέκτεινε τη βιομηχανική της βάση παράγοντας εγχώρια πολλές εισροές που είχαν εισαχθεί στο παρελθόν. Η εγχώρια παραγωγή ενδιάμεσων αγαθών ενισχύει τη βιομηχανική συγκέντρωση, επεκτείνοντας από πρωτογενείς προμηθευτές σε δευτερογενείς και τριτογενείς προμηθευτές, με ισχυρή υποστήριξη από ξένες επενδύσεις και κρατική υποστήριξη. Αυτό, με τη σειρά του, καθιέρωσε την Κίνα ως παγκόσμιο ηγέτη στην παραγωγή ενδιάμεσων αγαθών.
Η αύξηση των ενδιάμεσων αγαθών που κατασκευάζονται στην Κίνα ήταν ιδιαίτερα αξιοσημείωτη μετά την προσχώρησή της στον Παγκόσμιο Οργανισμό Εμπορίου (ΠΟΕ) το 2001. Μέχρι τη δεκαετία του 2010, η Κίνα ξεπέρασε το 25 τοις εκατό της παγκόσμιας συνολικής παραγωγής ενδιάμεσων αγαθών , ποσοστό σχεδόν διπλάσιο από αυτό της επόμενης σημαντικό προμηθευτή, δηλαδή τις Ηνωμένες Πολιτείες. Το 2018, ο μεταποιητικός τομέας της Κίνας παρήγαγε μεγαλύτερη αξία ενδιάμεσων αγαθών από όλες τις ανεπτυγμένες χώρες μαζί. Η συγκεντρωμένη παραγωγή ενδιάμεσων αγαθών χάρισε στην Κίνα το καθεστώς του « ΟΠΕΚ βιομηχανικών εισροών », αντικατοπτρίζοντας την εκτεταμένη ενσωμάτωσή της σε παγκόσμιες αλυσίδες αξίας και ισχυρές εγχώριες αλυσίδες εφοδιασμού.
Η κυριαρχία της Κίνας στην παραγωγή ενδιάμεσων αγαθών της παρέχει σημαντική μόχλευση στη διαχείριση της διαφοροποίησης της εφοδιαστικής αλυσίδας. Σύμφωνα με τη Fitch Ratings , ο αντίκτυπος της μετεγκατάστασης της παραγωγής στην εμπορική αξία της Κίνας αναμένεται να είναι σχετικά μέτριος μεσοπρόθεσμα. Αυτό αποδίδεται στη σημαντική αύξηση της ζήτησης για ενδιάμεσα αγαθά από την Κίνα, η οποία λειτουργεί ως απόθεμα ασφαλείας, αντισταθμίζοντας πιθανές απώλειες από τη μείωση των εξαγωγών τελικών προϊόντων.
Σε τομεακό επίπεδο, η τάση μετεγκατάστασης από την Κίνα γενικά περιλαμβάνει τη συναρμολόγηση και τη μαζική παραγωγή χαμηλής ειδίκευσης, επηρεάζοντας τις εξαγωγές τελικών προϊόντων. Ωστόσο, υπήρξε μια αξιοσημείωτη αύξηση της ζήτησης στο εξωτερικό για εισροές που παράγονται από την Κίνα. Αυτό είναι εμφανές στην ταχεία ανάπτυξη των εξαγωγών ενδιάμεσων αγαθών της Κίνας σε ορισμένους τομείς με μεγάλες αλυσίδες εφοδιασμού, όπως ηλεκτρονικά και εξαρτήματα μηχανημάτων που ξεπερνούν τα τελικά προϊόντα από το 2018 . Επιπλέον, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των εξαγωγών κλωστοϋφαντουργικών προϊόντων της Κίνας (6,4%) ξεπέρασε τις εξαγωγές ένδυσης (2,1%) από το 2018 έως το 2022 .
Κατά ειρωνικό τρόπο, η διαφοροποίηση μπορεί να οδηγήσει σε αυξημένη ζήτηση από τα έθνη που χρησιμοποιούν κινεζικές εισροές για την εξαγωγή αγαθών στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η Κίνα αύξησε ιδιαίτερα τις εξαγωγές της ενδιάμεσων αγαθών σε χώρες που εμπλέκονται στη μετεγκατάσταση της παραγωγής, όπως το Βιετνάμ. Παρά το γεγονός ότι οι συνολικές εξαγωγές του Βιετνάμ έφτασαν το 10,36 τοις εκατό των εξαγωγών της Κίνας το 2022, οι εξαγωγές προστιθέμενης αξίας του (ακαθάριστη αξία εξαγωγών μείον εισαγόμενα ενδιάμεσα αγαθά) ήταν μόνο 1,28 τοις εκατό των εξαγωγών της Κίνας . Αυτό υπογραμμίζει τη σημαντική εξάρτηση του Βιετνάμ από την Κίνα για κρίσιμες βιομηχανικές εισροές. Παρόμοιες καταστάσεις υπάρχουν και σε άλλους αναδυόμενους ανταγωνιστές των κινεζικών αλυσίδων εφοδιασμού, όπως το Μεξικό. Η εξάρτησή τους από κινεζικά ενδιάμεσα αγαθά καθιστά τη στρατηγική απομάκρυνσης κινδύνου λιγότερο επιδραστική.
Το ότι είναι ο κύριος προμηθευτής ενδιάμεσων αγαθών όχι μόνο βοηθά την Κίνα να αντισταθμίσει τις απώλειες από τις εξαγωγές, αλλά της παρέχει επίσης ένα σημαντικότερο, αν και λιγότερο ορατό, πλεονέκτημα. Αυτό το πλεονέκτημα επιτρέπει στην Κίνα να είναι πιο ανθεκτική από τις Ηνωμένες Πολιτείες εν μέσω διαφοροποίησης της εφοδιαστικής αλυσίδας. Νέα έρευνα από τον Richard Baldwin , καθηγητή διεθνών οικονομικών στο IMD Business School, αποκάλυψε την ασύμμετρη εξάρτηση της εφοδιαστικής αλυσίδας μεταξύ Κίνας και Ηνωμένων Πολιτειών.
Εξετάζοντας ενδελεχώς τις κινεζικές εισροές σε αγαθά που αποκτήθηκαν από Αμερικανούς κατασκευαστές από τρίτους προμηθευτές, ο Baldwin αποκάλυψε μια εκπληκτική αποκάλυψη: Η πραγματική έκθεση της αμερικανικής παραγωγής στην κινεζική παραγωγή είναι σχεδόν τέσσερις φορές μεγαλύτερη από ό,τι αρχικά φαινόταν. Η Κίνα είναι ο κορυφαίος προμηθευτής βιομηχανικών εισροών για τις Ηνωμένες Πολιτείες σε όλους τους τομείς εκτός από τα φαρμακευτικά προϊόντα. Αυτό που είναι πιο αξιοσημείωτο είναι ότι ο μεταποιητικός τομέας των ΗΠΑ εξαρτάται σημαντικά περισσότερο από την κινεζική προσφορά από το αντίστροφο σενάριο.
Αυτή η ουσιαστική και ασύμμετρη εξάρτηση σημαίνει ότι οποιεσδήποτε απόπειρες απομάκρυνσης του κινδύνου με τη μείωση των σχέσεων με την Κίνα θα ήταν πιο ανατρεπτικές για την αμερικανική παραγωγή παρά για την ίδια την Κίνα. Αυτή η τάση είναι ακόμη πιο έντονη όταν εξετάζουμε άλλες χώρες της G-7 , δίνοντας έμφαση στην ευρύτερη εξάρτηση των δυτικών εθνών από την Κίνα στον τομέα της μεταποίησης.
Η εγγενής ανισορροπία στην εξάρτηση δεν έχει διορθωθεί ακόμη, καθώς οι τρέχουσες προσπάθειες για την απομάκρυνση του κινδύνου καταλήγουν μόνο σε πιο περίπλοκες αλυσίδες εφοδιασμού , εισάγοντας αυξημένους κινδύνους και αβεβαιότητες. Τα δυτικά μέσα ενημέρωσης συχνά υποστηρίζουν ότι αυτές οι προσπάθειες απομάκρυνσης του κινδύνου προκαλούν μια ουσιαστική αποσύνδεση της Κίνας από τις Ηνωμένες Πολιτείες. Αν και υπάρχει κάποια εγκυρότητα σε αυτόν τον ισχυρισμό, η πραγματικότητα δεν ταιριάζει ακριβώς με αυτήν την αφήγηση. Στην πραγματικότητα, η λεγόμενη αποσύνδεση είναι πιο εμφανής στη μειωμένη εξάρτηση της Κίνας από τις εισαγωγές από τις Ηνωμένες Πολιτείες, καθώς περισσότερα ενδιάμεσα αγαθά παράγονται πλέον στην εγχώρια αγορά – αλλά η ίδια τάση δεν ισχύει προς την αντίστροφη κατεύθυνση.
Παρά τα εγγενή τους ελαττώματα, οι Ηνωμένες Πολιτείες διπλασιάζουν τις προσπάθειές τους να αποβάλουν σε κίνδυνο τους οικονομικούς δεσμούς με την Κίνα. Ωστόσο, τίθεται ένα κρίσιμο ερώτημα: Μπορούν οι ΗΠΑ να ανατρέψουν την κυριαρχία της Κίνας, η οποία επί του παρόντος αντιπροσωπεύει το ένα τρίτο της παγκόσμιας μεταποίησης; Η Κίνα σίγουρα δεν δείχνει καμία πρόθεση να εκχωρήσει την κυριαρχία της στις Ηνωμένες Πολιτείες. Καθώς η Κίνα συνεχίζει να προωθεί την υπεροχή της, οι προσπάθειες των ΗΠΑ να αναστρέψουν αυτή την τάση θα μπορούσαν να αποδειχθούν ακόμη πιο προκλητικές.